ANALYSE DU RISQUE DE CREDIT ( +50 RESSOURCES NUMERIQUES ) A 4000F CFA (7$)

LES FONDATIONS

Comprendre le risque de crédit

Un métier à gain plafonné et à perte ouverte

Défaut, perte, exposition : le vocabulaire qu'il faut maîtriser

Perte attendue, perte inattendue : qui paie quoi

D'où vient le risque : la chaîne du crédit

Les spécificités du risque de crédit en Afrique francophone

Les familles d'emprunteurs et leurs logiques d'analyse

Les indicateurs de base à connaître par cœur

Un cas miniature de A à Z : Sahel Distribution SARL

Les sept erreurs du débutant

Exercice d'application

Le cadre réglementaire

Pourquoi on régule les banques

De Bâle I à Bâle III : trente ans de leçons

Le dispositif prudentiel de l'UMOA

Calculer le ratio de solvabilité de BTO

La division des risques : ne pas tout parier sur une signature

Classer et provisionner les créances

Quand le portefeuille se dégrade : l'effet sur le ratio

IFRS 9 et règles prudentielles : deux langages pour une même créance

Centrales des risques et bureaux d'information sur le crédit

Le taux d'usure : un plafond qui fait de la politique de crédit

La microfinance : un cadre distinct

Ce que le cadre réglementaire change au travail de l'analyste

Exercice d'application

Politique de crédit, appétit au risque et gouvernance

La politique de crédit : un texte court que tout le monde doit pouvoir citer

Capacité, appétit, tolérance : de combien de pertes parle-t-on ?

Les limites, ou l'art de mettre des plafonds qui tiennent

Qui a le droit de dire oui ? Délégations et comités

Trois lignes de défense, trois façons de se tromper

Une fonction risque qui peut dire non

Les indicateurs avancés de risque

Ce que le conseil doit lire, et ce qu'on a envie de lui montrer

Rémunérer le volume, récolter le risque

La culture du risque ne se décrète pas

Quand le commercial et le risque ne sont pas d'accord

Le dossier Kéwé, jusqu'à la décision

Exercice d'application

ANALYSER UN EMPRUNTEUR

Collecter l'information, lire le client

L'information est une matière première, pas un dossier

L'entretien : écouter avant de poser sa question favorite

La visite de terrain : voir, compter, comparer

Connaître son client : identité, propriétaires réels, origine des fonds

Ce que les autres savent déjà : centrales des risques et bureaux d'information

Recouper : ce que disent les flux bancaires du chiffre d'affaires

Les cinq C : une grille de lecture, pas une formule magique

Lire le dirigeant

Comprendre le secteur : les forces de Porter, version de comptoir

La gouvernance familiale : quand l'entreprise est aussi une famille

La grille qualitative : transformer le jugement en note

Restituer : écrire la partie qualitative de la note de crédit

Exercice d'application

Analyse financière d'une PME : le cas Pikine

Ce que l'on reçoit, et ce qu'il faut exiger

La démarche : huit gestes dans un ordre qui compte

Les trois exercices de la Quincaillerie Moderne de Pikine

Retraiter avant de calculer

Les soldes intermédiaires de gestion : de la vente au résultat net

La capacité d'autofinancement : ce que l'entreprise dégage vraiment

Le besoin en fonds de roulement, le fonds de roulement et la trésorerie

Les ratios : poser les bonnes questions aux chiffres

Analyse horizontale et analyse verticale

Les signaux de manipulation : quand les comptes sont trop beaux

Le bilan fonctionnel : classer par fonction plutôt que par date

Le score synthétique : mettre de l'ordre dans vingt chiffres

Ce que nous disons au comité

Exercice d'application

Capacité de remboursement et flux prévisionnels

Avec quoi un emprunteur rembourse-t-il ?

Le plan de financement : d'où vient l'argent, où va-t-il

Construire des flux prévisionnels qui tiennent debout

Les ratios de couverture : DSCR et ICR

Les tableaux d'amortissement : quatre calendriers pour une même dette

Jusqu'où peut-on prêter ? La capacité d'endettement

La saisonnalité : l'annuel ment, le mensuel dit vrai

Chez Maty : la même méthode à l'échelle d'un salon

L'analyse de sensibilité : qu'est-ce qui fait basculer le dossier ?

Trois scénarios : base, pessimiste, stress

De l'analyse à la décision

Exercice d'application

Garanties et sûretés : ce qu'elles valent

À quoi sert une garantie, et à quoi elle ne sert pas

Les sûretés personnelles

Les sûretés réelles

Mesurer la valeur d'une garantie

Évaluer un bien immobilier

Le calcul complet de la LGD de Teranga

Comparer les garanties : une même dette, onze LGD

Les pièges du terrain

Les assurances qui protègent la garantie

Les garanties de fonds : mutualiser le risque

Mettre les garanties dans le processus de décision

Exercice d'application

Crédit aux particuliers et aux salariés

Un portefeuille de petits dossiers qui pèse lourd

Les produits et ce qu'ils risquent vraiment

La mensualité et le tableau d'amortissement

Trois plafonds, une seule mensualité possible

La domiciliation du salaire : ce qu'elle garantit, ce qu'elle ne garantit pas

Le risque employeur : la vraie variable cachée

Avance sur salaire, TEG et plafond d'usure

L'assurance décès-invalidité

Le crédit aux retraités

Le prêt immobilier de la famille Ouédraogo

Un scoring simple, que l'on peut faire à la main

Fraude documentaire sur les bulletins de paie

Ce qu'une bonne politique de crédit aux salariés retient

Exercice d'application

Microfinance : le ménage et l'activité informelle

Quarante et une agences, cent quarante-huit mille histoires

La méthode de l'agent : voir, compter, recouper

Le ménage d'abord : on ne rembourse pas avec un chiffre d'affaires

Reconstituer le bénéfice d'un commerce de marché

Le prêt qu'on ne vous a pas dit : surendettement multiple

Combien peut-elle rembourser ? Le calcul qui décide

Le groupe « Jappo » : la confiance comme garantie

Les paliers : grandir sans se faire dépasser

Une campagne, un seul encaissement : le GIE Dëkkal Ngor

PAR : l'indicateur qui parle avant la perte

Le coût du risque et la viabilité d'une IMF

Discipline de remboursement et tentation de croître

Exercice d'application

Financements corporate et spécialisés

Avec quel argent sera-t-on remboursé ?

Le crédit de campagne : une dette qui doit mourir chaque année

Financer le commerce, pièce par pièce

Lignes de crédit et syndication : prêter à découvert ou prêter à plusieurs

Le financement de projet : prêter à une société qui n'existe pas encore

Quatre filières, quatre façons de perdre de l'argent

Terrabelle Rice Mills : une usine, une marge au kilo

Quand la garantie vient de plus loin : assurance-crédit et garanties internationales

Exercice d'application

MESURER LE RISQUE

Scoring et notation interne

Pourquoi mettre un modèle dans la boucle

Un jeu de 5 000 prêts, et un modèle caché

Découper les variables en classes

Weight of Evidence et valeur d'information

La régression logistique, pas à pas

De la probabilité aux points : la scorecard

Le modèle sépare-t-il bien ? ROC, AUC, Gini et KS

L'échelle de notation interne, de 1 à 10

Calibration et backtesting : la PD affichée est-elle la bonne ?

Les règles d'override : quand l'humain reprend la main

Stabilité : le portefeuille d'aujourd'hui ressemble-t-il à celui d'hier ?

Les limites du scoring, et ce qu'elles coûtent en Afrique francophone

Mettre un modèle en production sans le laisser dériver

Exercice d'application

PD, LGD, EAD : les trois lettres du risque

Trois lettres, trois métiers

Estimer la PD

La LGD : ce qu'on perd quand tout est fini

L'EAD et les facteurs de conversion

La perte attendue, du dossier au portefeuille

De la perte attendue à la perte inattendue : la formule IRB

Exercice d'application

Provisionner et anticiper : IFRS 9

Deux logiques de provision qui ne répondent pas à la même question

Le modèle en trois stades

Hausse significative du risque et défaut : les deux frontières

Mécanique de la perte attendue : de la formule au chiffre

Des scénarios macroéconomiques, des probabilités, une moyenne

Un portefeuille de douze lignes, calculé de bout en bout

Les surcouches : corriger le modèle sans le tordre

Cas particuliers : actifs achetés dépréciés, modifications, restructurations

De la ligne au portefeuille : l'ECL de BTO par segment

Effets sur le résultat et sur les fonds propres

La procyclicité : un modèle qui anticipe peut aussi amplifier

Gouverner le modèle : qui décide, qui vérifie, qui rend des comptes

Les erreurs que l'on retrouve d'une banque à l'autre

Exercice d'application

L'analyse de portefeuille

Changer d'échelle : du dossier au portefeuille

Concentration : mesurer avant de juger

NPL, PAR30, PAR60, PAR90 : lire la qualité du portefeuille

Matrices de transition et roll rates

Flux de nouveaux défauts : le stock et les robinets

Cohortes : suivre une génération de crédits

Recouvrement, coût du risque et couverture

Analyse d'écart : budget contre réalisé

Le tableau de bord mensuel

Repérer les agences et les produits déviants

Diversification et corrélation sectorielle

Limites de concentration et plan d'action

Exercice d'application

Fonds propres et actifs pondérés

Le vrai stock rare d'une banque

Ce qui compte comme fonds propres

Les minimums, les coussins, et ce qu'ils permettent de faire

Fabriquer le dénominateur : les actifs pondérés

L'atténuation du risque : ce qui réduit vraiment le RWA

Le ratio de BTO, enfin

Capital économique et capital réglementaire

Quand le portefeuille se dégrade

Optimiser le capital sans tricher

Ce qu'un crédit consomme, produit par produit

De la marge au RAROC

Un dossier freiné par les fonds propres : Dakar Froid Logistique

Exercice d'application

Les stress tests quand le pire devient un chiffre

Stresser, c'est répéter l'accident sur le papier

Le point de départ : BTO au jour zéro

Concevoir des scénarios qui ressemblent à l'Afrique de l'Ouest

De la macroéconomie à la probabilité de défaut

Quand le choc ne passe pas par la macroéconomie

Les six chocs pris un par un

Le scénario combiné, de la perte jusqu'au ratio

Contagion et effets de second tour

Le stress de liquidité

Le reverse stress test : jusqu'où peut-on aller ?

Gouvernance et plan d'actions

Présenter les résultats au conseil

Exercice d'application

DÉCIDER, SUIVRE, RECOUVRER

Décision et tarification

Quatre réponses possibles, pas deux

La grille de décision

Motiver une décision

Le comité de crédit, vu de la salle

Structurer le crédit : durée, montant, échéancier, garanties

Conditions suspensives et covenants

De quoi est fait un taux

Le plafond d'usure : où le prix s'arrête

Cabinet Dental Plus : ce que vaut un client, pas seulement un prêt

Arbitrer prix et volume, puis négocier

Dire non

Les dérogations et leur suivi

Exercice d'application

Suivi du crédit et alerte précoce

Pourquoi le suivi se joue avant l'impayé

Les signaux faibles : quatre familles, quatre vitesses

Lire le compte : le relevé est le meilleur analyste

Détecter une dérive : carte de contrôle et z-score

Le système de points d'alerte

La liste de surveillance et la discipline de réaction

Revues périodiques et visites de suivi

Covenants et conditions suspensives

Fraude documentaire et détournement de l'objet du crédit

La restructuration préventive

Éts Mbengue Matériaux : la chronologie commentée

Hôtel Le Baobab Doré : la saison qui masque la dérive

Exercice d'application

Restructuration et recouvrement des créances

La phase amiable : une conversation qui a des étapes

Rééchelonner, restructurer : deux mots, deux situations

Après la signature : comment une créance restructurée est classée

Sénégal Pêche Atlantique : restructurer ou liquider ?

Maison Gaye Textiles : un plan de remboursement qui tienne

Quand l'amiable échoue : le droit de l'OHADA au service du créancier

Les procédures collectives : quand plusieurs créanciers se disputent la même assiette

Réaliser les garanties : l'écart entre la valeur et le franc encaissé

Vendre la créance, la passer en perte, l'abandonner

Combien coûte un franc recouvré ?

Une stratégie par segment et par ancienneté

Organiser l'unité de recouvrement

Les indicateurs qui disent la vérité

Dignité du débiteur, négociation et éthique

Exercice d'application

Fraude, conflits d'intérêts et crédits aux initiés

Fraude, erreur, défaut : trois choses différentes

Pourquoi les gens trichent : le triangle de la fraude

Quand c'est le client qui trompe

Quand c'est l'agent qui trahit

Les signaux d'alerte et leur notation

Faire parler les chiffres : Benford et les seuils

Les crédits aux dirigeants et aux apparentés

Conflits d'intérêts et organisation des contrôles

Alerter, enquêter, sanctionner

Le lien avec le blanchiment et le financement du terrorisme

Opération Bayal : reconstituer le préjudice

L'audit interne et la culture d'intégrité

Exercice d'application

Digital, nouvelles données et risque climatique

Le mobile money a changé ce que l'on sait d'un client

Quatre familles de données, quatre degrés de confiance

Construire un score alternatif, pas à pas

L'apprentissage automatique et ses limites

Données personnelles et consentement

Le crédit instantané : quinze jours, 8 %, et trois questions

Banques et fintechs : l'alliance et ses risques

Le risque cyber du crédit : identités volées et cartes SIM détournées

Le climat, un risque de crédit comme les autres, mais pas tout à fait

Les critères environnementaux et sociaux dans l'octroi

Exercice d'application

MISE EN PRATIQUE

Trois dossiers de A à Z

Sahel Négoce Plus, un grossiste de Dakar qui grandit plus vite que sa trésorerie

Jappo, douze femmes de Thiès et deux crédits individuels

La Ferme Intégrée de Kolda, riz et maraîchage

Ce que les trois dossiers ont en commun, et ce qui les sépare

Exercice d'application : rédiger une note de crédit

Tableau de bord, check-lists et annexes

Le tableau de bord du directeur des risques

Les check-lists d'analyse

Glossaire

Formules de référence

Tableaux d'amortissement types

Modèles de note de crédit et de rapport de comité

Bibliographie : textes et institutions de référence

Index thématique

Exercice d'application

Ce livre est accompagné de 52 ressources numériques :

1. Calculateur de perte attendue (Excel)

2. Analyse financière PME sur 3 exercices (Excel)

3. Bilan fonctionnel et retraitements (Excel)

4. Capacité de remboursement et DSCR (Excel)

5. Générateur de tableaux d'amortissement (Excel)

6. Plan de financement et flux sur 36 mois (Excel)

7. Sensibilité et scénarios (Excel)

8. Évaluation des garanties et LGD (Excel)

9. Suivi des sûretés (Excel)

10. Taux d'endettement et quotité cessible (Excel)

11. Budget du ménage (Excel)

12. Scorecard PME (Excel)

13. Scorecard particulier (Excel)

14. Notation interne 1 à 10 (Excel)

15. Matrice de migration et PD cumulées (Excel)

16. Calculateur ECL IFRS 9 (Excel)

17. Actifs pondérés et ratio de solvabilité (Excel)

18. Concentration du portefeuille (Excel)

19. Tableau de bord du portefeuille (Excel)

20. Analyse de cohortes (Excel)

21. Stress test de portefeuille (Excel)

22. Tarification et RAROC (Excel)

23. Score d'alerte précoce (Excel)

24. Suivi des covenants et conditions suspensives (Excel)

25. VAN restructuration contre liquidation (Excel)

26. PAR, provisions et rendement d'une IMF (Excel)

27. Modèle de projet (Excel)

28. Tableau de bord des KRI (Excel)

29. Note de crédit (Word)

30. Politique de crédit (Word)

31. Rapport de visite client (Word)

32. Lettre de refus et de notification (Word)

33. Procès-verbal de comité (Word)

34. Revue annuelle et suivi (Word)

35. Relances et mise en demeure (Word)

36. Offre de crédit (Word)

37. Demande de dérogation (Word)

38. Plan de restructuration (Word)

39. Dossier au comité de crédit (PowerPoint)

40. Introduction au risque de crédit (PowerPoint)

41. Rapport trimestriel au conseil (PowerPoint)

42. Analyse financière d'une PME (PowerPoint)

43. Check-list dossier PME (PDF)

44. Check-list du microcrédit (PDF)

45. Check-list des garanties (PDF)

46. Aide-mémoire des formules (PDF)

47. Glossaire de poche (PDF)

48. Questions d'entretien et de visite (PDF)

49. Carte des signaux d'alerte (PDF)

50. Plan de recouvrement 30-60-90 (PDF)

51. Calendrier annuel de la fonction risque (PDF)

52. Guide d'utilisation des ressources (PDF)